Opširno o samoj strategiji (uvod ... razrada ... zaključak)

[SuperFX]

INSTITUCIONALNI SISTEM TRGOVANJA

                       SADRŽAJ:

 1. Uvod – Institucionalni sistem trgovanja
 2. Filozofija trgovanja
 3. Postavljanje trgovanja
 4. Šta se treba dogoditi za uspeh?
 5. Povećanje verovatnosti i smanjenje rizika
 6. Na koji način možemo smanjiti taj rizik?
 7. Koji finansijski izveštaji su pogodni za trgovanje?
 8. Odnos rizika i dobiti (risk / reward)
 9. Prilagođeno ograničenje gubitka (adjusted stop loss)
10. Upravljanje novcem (Money Management)
11. Minimalno potrebna sredstva za trgovanje
12. Odnos rizika i dobiti – mogući scenario
13. Unos naloga
14. Zaključak

1. Uvod – Institucionalni sistem trgovanja

Kada Vam pokažemo strategiju koja se skriva iza naziva institucionalni sistem trgovanja, brzo ćete shvatiti o kakvoj se jednostavnoj strategiji radi. Nemojte da se prevarite misleći da je zbog jednostavnosti slabija ili manje funkcionalna. U stvari,
najveća greška koju pojedinačni trejderi rade je to što uvek osećaju potrebu da nešto rade. Povećan broj trgovanja ne znači automatski i bolje rezultate, kao niti izrada komplikovanije strategije.
Najbolji profesionalni trejderi će sedeti na rukama kada ne postoji dobra prilika za trgovanje, a najbolje strategije su one koje su po prirodi jednostavne. Većina pojedinačnih trejdera je izgubila nasuprot institucija jednostavno zato što su imali previše trgovanja, delom zbog pohlepe, a delom zbog potrebe da se osećaju uključeni u tržište. Profesionalni trejderi ne traže akciju, ako želite akciju idite u Las Vegas. Izuzetno je lako trgovati kada ''protiv sebe'' imaš pojedince koji nemaju nikakvu strategiju.
Još jedno pogrešno shvatanje je da se profesionalna trgovačka strategija temelji na ogromnoj količini tehničke analize i nekoliko tehničkih studija koje delujući zajedno daju jasne "signale" za trgovanje. To je potpuna suprotnost od istine. Većina
profesionalnih trejdera koristi jednostavne matematičke strategije trgovanja kako bi dobili prevagu u svoju korist.
Te "strategije" se temelje na događajima sa vrlo velikom verovatnošću pojavljivanja na tržištu na pravim osnovama i ne oslanjaju se na ''pogađanje'' smera kretanja cene.
Svaki put kada pogledate tehničke indikatore ili grafikon, još uvek pogađate smer kretanja cene. Ovaj institucionalni sistem trgovanja koristi događaje sa vrlo velikom verovatnoćom koje se konstantno mesečno događaju u 3 različite prilike i sistem ''stvara'' novac bez obzira na smer kretanja cene. Garantovano, koliko možete dobiti garanciju na finansijskim tržištima. Sistem u
potpunosti eliminiše pohlepu i ljudske emocije prilikom trgovanja. To je način kako velike korporacije, banke i finansijske institucije trguju na FOREX-u.

2. Filozofija trgovanja

Valutno tržište je i dalje svedok vrlo negativne korelacije između kurseva EUR/USD i USD/CHF (dok jedna ide gore, druga gotovo uvek ide prema dole i obrnuto). Ta korelacija je dugo prisutna na tržištu, od kada je uspostavljen status švajcarskog franka kao sigurno utočište.
Šta to znači? Naš je cilj iskoristiti negativnu korelaciju između USD/CHF i EUR/USD valutnih parova u kratkom periodu u 3 određena dana tokom meseca kada izlaze objave specifičnih finansijskih izveštaja. Zašto?
Kako znamo da ukoliko EUR/USD ide gore, USD/CHF će otići dole i obrnuto, možemo iskoristiti to kretanje bez znanja ili brige u kojem će se smeru specifični valutni par kretati. To eliminiše nesigurnost, što je prvi test solidne institucionalne strategije.

3. Postavljanje trgovanja

Strategija se sastoji od postavljanja dve pozicije na ''istoj strani'' tržišta:
Pozicija 1 – PRODAJ EUR/USD
Pozicija 2 – PRODAJ USD/CHF
Nije nas briga u kojem smeru tržište ide dokle god ide. Ovo može biti potpuno suprotno strategijama koje ste pokušavali u prošlosti gde je postojala jednaka verovatnost da ćete izgubiti otvaranjem pozicije kao i da će te dobiti. Ako kupite na
1.3350, šansa je 50% da će ići gore i 50% da će ići dole. To je isto kao i da odaberete crno ili crveno na ruletu. Dok većina individualnih investitora igra igru pogađanja nadajući se da će trade ići u njihovu korist, institucije znaju da će zaraditi.
To je razlog zašto su pojedinačni trgovci nedosledni na duge staze jer jedan mesec mogu napraviti veliku dobit ako pogode pravi smer, ali sledeća dva meseca mogu ''ubiti'' njihov račun. Nas ne zanimaju veliki pogoci; nas zanima mali komad
kolača na stalnoj osnovi.

4. Šta se treba dogoditi za uspeh?

Da bi ova strategija funkcionisala, potrebna nam je volatilnost na tržištu. Ovi parovi se trebaju dovoljno kretati kako bismo mogli izaći iz negativne pozicije na unapred određenoj tački (SL) i istovremeno da bi dopustili pozitivnoj poziciji da nastavi ''vožnju'' dok ne pogodi našu ciljanu dobit (TP). Ako nemamo dovoljnu volatilnost postoji rizik da pozitivna pozicija ne dostigne ciljanu dobit pre nego što se počne vraćati unazad i tako nas zaustavi na dve negativne pozicije. To bi bio maksimalni gubitak na trgovanju.
PRIMER:
Prodaj EUR/USD po ceni od 1,3350
Prodaj USD/CHF po cijeni od 1.0750
Ako kažemo da najviše želimo rizikovati je 50 pipa po trgovanju (SL) i nadamo se zaradi od 20 pipa po trgovanju (TP), onda bi trgovanje trebalo ovako izgledati:
 - prodaj EUR/USD po ceni od 1.3350; SL: 1.3375; TP: 1.3305
 - prodaj USD/CHF po ceni od 1.0750; SL: 1.0775; TP: 1.0705
Kako bi pogodili naš cilj od 20 pipa dobiti, potrebno nam je da jedan par padne za 45 pipa pre nego što se počne vraćati u suprotnom smeru. Kao što se može videti, par koji ide protiv nas će se zaustaviti pre nego što dođemo do našeg profitnog cilja. Ukupni rizik je da obe pozicije krenu protiv nas te se zaustave na -25 pipa svaka ili -50 pipa ukupno.

5. Povećanje verovatnosti i smanjenje rizika

Jedno od prvih pitanja ili komentara koje dobijemo od novih trejdera koji proučavaju ovu strategiju je zašto bismo rizikovali 50 pipa da bi dobili samo 20 pipa. Mnogo individualnih trejdera veruje da je odnos rizika i nagrade pravilan isključivo ako je ciljani profit veći od iznosa rizika, i većina "vernika" navodi odnos od 2:1. To znači da ako rizikujete 50 pipa po trgovanju, trebali biste pokušati napraviti najmanje 100 pipa dobiti. Ovo je još jedno pogrešno shvatanje kada se radi o profesionalnom trgovanju. Trgovačka situacija koju koristimo daje nam najveću moguću verovatnost da ćemo pogoditi naš cilj. Tačka. Ne gledamo koliki je rizik u odnosu na ono što možemo napraviti, cilj nam je da smo u pravu u 90% ili više slučajeva.
Već ste videli koliko smo bili sigurni da smo na pravoj strani tržišta kada smo zauzeli pozicije u istom smeru na dva para koja imaju negativnu korelaciju. Najgora situacija za nas bi bila da se tržište ne pomera jako i brzo. Ako je tržište usporeno ili bočno, imamo više mogućnosti da se negativna pozicija zaustavi na -25 pipa (SL) i zatim pre nego što pozitivna pozicija dosegne +45 (TP) i donese nam ukupno +20 pipa, počne se kretati unazad i takođe se zaustavi (SL), što bi značilo maksimalni gubitak od -50 pipa za to trgovanje.

6. Na koji način možemo smanjiti taj rizik?

Jednostavno: trejdajući u dane kada su objave glavnih finansijskih izveštaja u tačno vreme kada se isti objavljuju. Na temelju istorijskih podataka, ako postavljate trgovanje na tri specifična finansijska izveštaja koji se objavljuju svaki mesec malo pre objave vrednosti, obično dolazi do velikog pokreta na tržištu u vrlo kratkom vremenu (između 1 minute i nekoliko sati). Glavni pokret u tom kratkom vremenskom periodu daje nam visoku verovatnost da će jedna pozicija (nije nas briga koja) pogoditi +45 pipa pre nego što se okrene. Ovi pokreti nisu u normalnim naletima, ali idu u našu korist. To nam daje vrlo visoku verovatnost uspeha i ona se radi tačno tri puta mesečno kada bi trebali postaviti FOREX trgovanje. Ostatak meseca je slobodno vreme…

7. Koji finansijski izveštaji su pogodni za trgovanje?

Postoje tri glavna izveštaja, koja konstantno daju ishode koji su nam potrebni za ovu strategiju kako bi bila uspešna.
Finansijski izveštaj br. 1
THE EMPLOYMENT REPORT (Izveštaj o zapošljavanju):
• Važnost (1-10): Ovaj izveštaj zaslužuje ocenu 10
• Izvor: Bureau of Labor Statistics, U.S. Department of Labor
• Vreme objave: Prvi petak u mesecu u 14:30h po našem vremenu (08.30h New York) za prethodni mesec
• Neobrađeni podaci su dostupni na: http://stats.bls.gov/news.release/empsit.toc.htm
Izveštaj o zaposlenosti se zapravo sastoji od dva posebna izveštaja koja su rezultat dva posebna istraživanja. Anketiranje domaćinstava je anketa koja pokriva otprilike 60.000 domaćinstava. Ova anketa pokazuje stopu nezaposlenosti. Preduzetnička anketa je anketa koja se provodi nad 375.000 preduzeća. Ova anketa kreira non-farm payrolls, prosečni nedeljni rad, prosečnu zaradu po satu. Obe ankete pokrivaju razdoblje isplata dohodaka što uključuje i 12. svakog meseca. Oba izveštaja mere stope zaposlenosti, samo iz različitih uglova. S obzirom na znatnu razliku u veličini uzorka ankete (ne samo što preduzetnička anketa anketira veći broj preduzeća, već i svako preduzeće zapošljava mnoge pojedince), mere zapošljavanja mogu se znatno razlikovati od meseca do meseca. Anketa sprovedena u domaćinstvima koristi se samo za merenje stope nezaposlenosti - tržište se prvenstveno usredsredilo na detaljniju preduzetničku anketu. Zajedno, ove dve ankete čine izveštaj o zaposlenosti, najčešći i širok pokazatelj ekonomske aktivnosti koji se objavljuje svaki mesec.
Ukupne plate su podeljene po sektorima kao što su proizvodnja, rudarstvo, građevinarstvo, usluge i vlada. Tržište usko sledi ove komponente kao indikatore trendova u sektorima privrede; proizvodni sektor se najviše gleda jer često predvodi poslovni ciklus. Podaci takođe uključuju manjak radnih sati, prekovremeni rad i prosečnu zaradu po satu.
Prosečna radna nedelja je takođe važna iz dva razloga. Prvo, to je kritična determinanta mesečnih pokazatelja kao što je industrijska proizvodnja i lični dohodak. Drugo, smatra se korisnim pokazateljem tržišnih uslova rada: povećanje radne nedelje u ranom stadijumu poslovnog ciklusa može biti prvi znak da se poslodavci pripremaju poboljšati vlastita primanja, dok u kasnom stadijumu ciklusa može ukazivati na to da poslodavci imaju poteškoća u pronalaženju kvalifikovanih podnositelja prijava za otvorene pozicije.
Prosečne zarade se blisko prate kao pokazatelj potencijalne inflacije. Kao i cena bilo kojeg dobra ili usluge i cena rada reaguje na preterano striktnu monetarnu politiku. Ako se cena rada oštro diže, to može biti znak da previše novca ''juri'' za previše robe ili u ovom slučaju za zaposlenima.
Finansijski izveštaj br. 2
RETAIL SALES (Maloprodaja)
• Važnost (1-10): Ova objava vesti zaslužuje ocenu -10
• Izvor: The Census Bureau of the Department of Commerce
• Objava vesti: 14:30h po našem vremenu (8:30h New York) oko 13. u mesecu (podaci za prethodni mesec)
• Neobrađeni podaci dostupni su na: http://www.census.gov/retail/
Maloprodajni izveštaj meri ukupne promene maloprodajnih trgovina. Promene u maloprodaji se široko prate kao najnoviji pokazatelj uzoraka široke potrošnje potrošača. Maloprodaja se često prati bez auto-industrije, budući da se prodaja utomobila može kretati u velikim razmerama od meseca do meseca. Takođe je važno pratiti gas i sastojke hrane, gde su promene u prodaji često posledica promene cena, a ne potražnje potrošača. Maloprodaja može biti prilično volatilna i izveštaji koji se baziraju na budućim prognozama podležu prilično velikim revizijama. Maloprodaja ne uključuje potrošnju na uslugama, što čini više od polovine ukupne potrošnje. Ukupna lična potrošnja nije dostupna dok se ne objavi izveštaj o ličnom dohotku i o potrošnji, obično dve nedelje nakon maloprodajnog izveštaja.
Finansijski izveštaj br. 3
CONSUMER CONFIDENCE (Poverenje potrošača)
Conference Board Consumer Confidence
• Važnost (1-10): Ova objava vesti zaslužuje ocenu 9
• Izvor: Konferencija zajednica.
• Objava vesti: 16:00h po našem vremenu (10:00h New York): zadnji utorak u mesecu (podaci su za tekući mesec)
• Neobrađeni podaci dostupni su na: http://www.tcb-indicators.org
The Conference Board sprovodi mesečna istraživanja na 5.000 domaćinstava kako bi ustanovili nivo poverenja potrošača. Izveštaj može povremeno biti koristan u predviđanju naglih promena u obrascima potrošnje, iako je većina malih promena u
indeksu uglavnom samo šum na tržištu. Samo promene indeksa od najmanje pet bodova treba smatrati značajnim. Taj indeks sastoji se od dva bod indeksa - potrošačkih procena trenutnog stanja i njihova očekivanja za budućnost. Očekivanja čine 60% od ukupnog indeksa, a trenutni uslovi drugih 40%. Indeks očekivanja se obično doživljava kao bolji vodeći indikator kvaliteta od indeksa trenutnog stanja.

8. Odnos rizika i dobiti (risk / reward)

Evo profitnih ciljeva (TP) i ograničenja gubitaka (SL) koje postavljamo na svaki od ovih trgovanja:
Employment Report: stop loss -25 pipa
take profit +45 pipa
neto dobit +20 pipa
Retail Sales: stop loss -25 pipa
take profit +45 pipa
neto dobit +20 pipa
Consumer Confidence: stop loss -25 pipa
take profit +45 pipa
neto dobit +20 pipa

9. Prilagođeno ograničenje gubitka (adjusted stop loss)

Rizik možemo smanjiti postavljanjem prilagođenog ograničenja gubitka (SL) u trenutku kada pozitivna pozicija dostigne određenu tačku. Mi smo postavili ovu tačku na +28 pipa. Dakle, na putu prema profitnom cilju od +45 pipa, ako u bilo kojem trenutku, cena ode na +28 pomeramo ograničenje gubitka (SL) sa -25 na ulaznu tačku. Maksimalni gubitak na toj poziciji je 0, dok maksimalni gubitak na negativnoj poziciji ostaje na -25 za ukupni gubitak od 25 pipa umesto 50 pipa, što smanjuje naš rizik na pola.

10. Upravljanje novcem (Money Management)

Prednost ove strategije je ta da unapred znate potencijal maksimalnog gubitka i maksimalne dobiti pre nego što uđete u pozicije, što Vam omogućuje da odaberete koliko želite rizikovati po svakom trgovanju. Prvi korak je naučiti sa kojim najvećim mogućim brojem lotova možete trgovati na Vašem računu. Da biste saznali najveću meru, jednostavno pomnožite ukupnu sumu dolara na Vašem računu sa 100 (npr. : račun sa 1.000$ ima najveću meru od 100.000$ ili 1 standardni lot). Ovo neće biti dovoljno za trgovanje pomoću naše strategije jer vam je potrebno najmanje 1 lot na svakoj poziciji ili 2 lota ukupno.
Recimo da počnete sa standardnim računom od 10.000$. Moći ćete upravljati sa 1.000.000 dolara vrednosti valute (1 standardni lot = 100.000$) tako da možete trgovati sa maksimumom od 10 lotova (1.000.000 / 100.000).
Budući da postavljate 2 pozicije u isto vreme u ovoj strategiji, to je 5 lotova po poziciji. Maksimalni gubitak je 50 pipa (ograničenje gubitka (stop loss) od 25 pipa na svakoj poziciji) što iznosi 1.250$ gubitka po poziciji (5 lotova x 10$ za pip x 25 pipa gubitka) ili ukupno 2.500$ (10$ po pipu je okvirno radi jednostavnijeg izračuna - USD/CHF obračun će se malo razlikovati jer je vrednost pipa varijabilna, vidi FOREX osnove).
Ako ste se odlučili za maksimalni rizik po trgovanju, možete izgubiti 2.500$ ili 25% ukupne vrednosti računa (10.000$ - 2.500$ = 7.500$) i možete maksimalno dobiti 1.000$ ili 10%. To Vam nudi najveći odnos rizika i dobiti. Međutim, budite oprezni sa maksimalnim opterećenjem po trgovanju, jer ako izgubite 25%, moći ćete sledeći put trgovati sa samo 7.500 dolara (najveća mera od 750.000$ ili ukupno 7 lotova).
Dakle, ako pogodite sva tri trgovanja u mesecu sa maksimalnim opterećenjem, zaradili bi 3.000$ (1.000$ maksimalne dobiti x 3 trgovanja) što je mesečni dobitak od 3.000 dolara ili 30% (3.000$ / 10.000$). Ova strategija će takođe funkcionisati i na mini računu. Mini račun, za one koji ne znaju, funkcioniše na isti način kao i standardni račun ali ga koristi samo 1/10tinu ugovorne veličine. Dakle, u osnovi, sve se podelili sa 10.
Koristeći isti primer od gore, ako se trguje sa 5 mini lotova na svakoj poziciji sa računom od 1.000$ (10.000$/10), vaš maksimalni gubitak bio bi 250$ (smanjeni rizik sa 25% na 2,5%), ali bi maksimalni dobitak iznosio samo 100 dolara. 5 lotova x
20 pipa x 1$ pips (umesto 10$) = 100$ dobiti ili 1%.
To je ono što mislimo kada kažemo "odaberite lični odnos rizika i dobiti".
Budući da znate svoj maksimalni gubitak i maksimalnu dobit pre nego što postavite pozicije, možete izračunati koliko želite rizikovati i koliko možete potencijalno zaraditi. Verovatnost da možete zaraditi 30% tokom mesec dana je dobar posao. Za druge, rizikovanje samo 5% po trgovanju, dok gledate da zaradite solidnih 6% mesečno je atraktivnije.
Na Vama je da odlučite!

11. Minimalno potrebna sredstva za trgovanje

Standardni račun
2.000 $ je minimum (ne preporučujemo trgovanje standardnim lotom sa minimalnim računom budući da imate samo 1 izbor odnosa rizika i dobiti, a to je najveća mera). 2.000$ će Vam dati najveću meru od 200.000 dolara, što je 2 lota. Možete trgovati
sa 1 lotom na svakoj poziciji i Vaš maksimalni gubitak bi bio 500$ ili 25%. Ali to je jedini izbor koji imate.
Preporučujemo najmanje 10.000$ za trgovanje sa standardnim lotovima.
Mini račun
300 $ je kod većine brokerskih kompanija minimum, ali opet, taj iznos će Vam dati samo jednu opciju. Preporučujemo najmanje 1.000$ za trgovanje sa mini lotovima.

12. Odnos rizika i dobiti – mogući scenario

PLAN 1
10.000$ na standard računu (10% dobiti, 25% rizik)
Najveća mera: 1.000.000 (10 lotova)
Maksimalna dobit: 1.000$ (5 lotova po poziciji x 20 pipa profita x 10$ po pipu)
Maksimalni gubitak: 2.500$ (5 lotova po poziciji x 50 pipa gubitka x 10$ po pipu)
PLAN 2
10.000$ na standard računu (2% dobiti, 5% rizik)
Najveća mera: 200.000 (2 lota)
Maksimalna dobit: 200$ (1 lot po poziciji x 20 pipa profita x 10$ po pipu)
Maksimalni gubitak: 500$ (1 lot po poziciji x 50 pipa gubitka x 10$ po pipu)

13. Unos naloga

Najjednostavniji način da uđete u ove pozicije je tržišni nalog. Postavite nalog za prodaju USD/CHF i EUR/USD oko 5-7 minuta pre objave vesti. Dakle, ako izveštaj izlazi u 14.30h (8:30 AM EST), postavite naloge negde između 14:23h i 14:25h. Ne želimo uneti naloge prerano i nepotrebno rizikovati fluktuaciju cena, a takođe želimo ostaviti dovoljno vremena za postavljanje izlaznih naloga (TP i SL).
Isto tako moramo uzeti u obzir da pojedini brokeri ne dozvoljavaju otvaranje naloga 3-5 minuta pre objave vesti. Izuzetno je važno da ne pokušavate postaviti nalog kada je vest već objavljena ili bi se mogli naći u teškom položaju. Osim toga, s obzirom na brze tržišne uslove tokom objave glavnih vesti i svih aktivnosti na brokerskoj platformi u isto vreme, može Vam se desiti da nećete moći uopšte zadati nalog kada se izveštaj objavi.

14. Zaključak

Institucionalni sistem trgovanja daje Vam sve što Vam treba da trgujete poput profesionalaca: jednostavnu strategiju koja funkcioniše na način da je svako može primenjivati. Osim toga, ona uči kako upravljati vlastitim novcem na odgovarajući način (money management), što je ključ dugoročnog uspešnog trgovanja. Ovaj sistem u potpunosti eliminiše ljudske emocije iz svog trgovanja, što je kritično kada trgujete sa ličnim parama.
Ovaj sistem je rešenje za 3 najveća faktora koji uzrokuju da ''mali'' trgovci gube na FOREX tržištu:
1. nedostatak konkretnog plan trgovanja
2. nedostatak ili nepravilan način upravljanja novcem (money management)
3. dopuštanje emocijama da diktiraju odluke za trgovanje